En este episodio charlo con Eduardo Navarro, un emprendedor experto en reestructuración empresarial y en inversiones en capital privado. Eduardo es Ingeniero Industrial y ha sido profesor en ESADE, IESE e IE. Fue fundador de Improven, una firma líder en mejorar la competitividad de medianas empresas. Eduardo también es socio fundador de Tandem Capital Gestión, enfocada en PYMEs familiares, y ha jugado un papel crucial en Sherpa Capital, gestora de fondos de capital privado. Además, ha fundado Urbanitae, que facilita el crowdfunding inmobiliario, y Crescenta, una plataforma que democratiza la inversión en capital privado.

Apoya este podcast visitando a los patrocinadores:

• Interactive Brokers. Un bróker con acceso a mercados de todo el mundo.
• Indexa Capital: Ahorra comisiones dándote de alta con mi código.
• EVO Cuenta Inteligente.

  Índice de temas comentados
  0:00:00 Presentación
  0:00:55 Inicios como consultor
  0:03:51 La importancia de las personas en las empresas
  0:07:01 Emprender o trabajar en una gran empresa
  0:08:07 Empresas interesantes para empezar a trabajar
  0:11:43 La consultoría estratégica
  0:15:30 Fundadores
  0:16:57 Emprender versus ganar dinero
  0:22:00 Educación financiera y cultura financiera
  0:23:07 La importancia de la diversificación
  0:26:50 Cultura financiera en España
  0:32:00 Planificación financiera
  0:47:20 Compromiso en la gestión del cambio
  0:48:57 Consultoría y escalabilidad del negocio
  0:57:15 Crisis de 2010 versus la crisis del Covid
  1:03:22 Innovar en el modelo de negocio de la consultoría
  1:07:00 Gestión del talento
  1:15:02 Peligro de la deuda
  1:21:00 La deuda es un amplificador
  1:26:51 El desafío de gestionar el talento en las empresas actuales
  1:32:10 Europa: riesgos y ambición
  1:32:35 Asia y Estados Unidos
  1:40:27 Urbanitae y las inversiones inmobiliarias
  1:49:02 Riesgos de las promociones inmobiliarias
  1:54:16 Crowdfunding versus crowdlending
  1:56:52 Crescenta y el acceso al capital privado
  2:00:40 Rentabilidad extra por la iliquidez del capital privado
  2:03:51 Ley Crea y Crece
  2:09:28 Cartera de inversiones personal
  2:13:31 Lecturas recomendadas
  2:15:52 Gestión patrimonial intergeneracional y family office

Más info con enlaces a los libros y contenidos comentados en:
https://www.rankia.com/blog/such/6453138-92-invertir-capital-privado-eduardo-navarro

María Blanco González es una académica y economista española, especializada en Historia del Pensamiento Económico, Historia Económica, Teoría económica, Historia de los modelos empresariales y Políticas públicas. Obtuvo su doctorado en Economía por la Universidad Complutense de Madrid. Es profesora en la Universidad CEU-San Pablo desde 1996. También fue profesora del Máster en Economía de la Escuela Austriaca en la Universidad Rey Juan Carlos durante casi 7 años.

En esta apasionante charla debatimos diversos temas clave de economía e inversión desde la perspectiva de la Escuela Austriaca: procesos dinámicos evolutivos frente a enfoques estáticos, la importancia de los precios como fuente de información, el papel clave del tiempo en las decisiones empresariales y los efectos de las políticas monetarias expansivas. También analizamos la teoría del capital, la subjetividad del valor, y cómo los sesgos humanos y la incertidumbre influyen en la economía y las inversiones.

Apoya este podcast visitando a los patrocinadores:

• Interactive Brokers: Un broker con acceso a mercados de todo el mundo.
• Indexa Capital: Ahorra comisiones dándote de alta con mi código.
• EVO Cuenta Inteligente

Indice de temas comentados
0:00:00 Teaser
0:01:01 Descubrimiento de la Escuela Austriaca de Economía
0:02:41 Tesis doctoral
0:06:33 Cómo Paramés descubre a la escuela austriaca
0:16:21 Carl Menger, el fundador de la escuela
0:21:26 Enfoque evolucionista
0:22:18 La revolución marginalista de Menger, Jevons y Walras
0:23:14 El mercado como un proceso dinámico
0:23:20 Controles de precios
0:23:28 Precios como información
0:37:27 Incertidumbre y tiempo
0:39:33 El desastre de los controles de precios
0:42:48 Teoría del capital
0:48:56 Sesgos humanos basados en la evolución
0:57:07 Visión de la familia extendida en China
1:01:13 Enfoque mecanicista en economía versus enfoque biológico
1:03:00 Keynes y sus inversiones en Bolsa
1:06:32 La importancia del error
1:07:10 Incentivos
1:10:14 La necesidad de control
1:12:19 Teoría subjetiva del valor
1:14:33 Precios como fuente clave de información
1:15:42 Los peligros de agregar
1:17:08 Israel Kirzner: el empresario perfecto está alerta a las oportunidades sin explotar
1:19:30 Factor X de Javier G. Recuenco
1:21:16 Proceso descubrimiento de los precios
1:28:09 Bancos Centrales y decisiones por comité
1:30:03 Efectos de las políticas monetarias expansivas
1:38:47 Del patrón oro al dinero fiat
1:48:00 Dinero como institución evolutiva (Menger)
1:56:19 Aceleración en la evolución
2:02:13 Bitcoin y CBDCs
2:02:56 Nuevas aportaciones de la Escuela austriaca

Más info con enlaces a los libros y contenidos comentados en:
https://www.rankia.com/blog/such/6449487-91-escuela-austriaca-economia-inversion-maria-blanco

Este episodio es un homenaje a Jim Simons (1938 - 2024), el legendario matemático, académico y filántropo estadounidense conocido por fundar Renaissance Technologies. Su Medallion Fund, estableció un récord con una rentabilidad anual del 66% (39.1% neto de comisiones) de 1988 a 2018, una hazaña a la que solo se acerca Soros y su Quantum Fund (1969-2000) con un 32% de rentabilidad anual neta.

Para hablar sobre Simons cuento, de nuevo, con la participación del gran matemático y trader Ricardo Pérez-Marco. Su trayectoria está recogida en el episodio 32 y posteriormente ha tenido varias participaciones para hablar sobre Bitcoin y póker. En este episodio se conectan ideas matemáticas con estrategias de inversión, y se acaba hablando, cómo no, de Bitcoin.

Apoya este podcast visitando a los patrocinadores:

• Interactive Brokers: Un broker con acceso a mercados de todo el mundo.
• Indexa Capital: Ahorra comisiones dándote de alta con mi código.
• EVO Cuenta Inteligente

En mi canal de Youtube puedes ver esta charla grabada en vídeo.

Indice de temas

0:02:12 Inversores con mejores rentabilidades de la historia
0:08:13 Descubrir señales de códigos cifrados: los inicios del Machine Learning
0:14:02 Stony Brook University
0:15:31 Superficies mínimas
0:25:23 Fiesta en Long Island
0:28:12 Contratar solo científicos, no economistas
0:31:43 Principio de Steinitz de acumulación de pequeñas ventajas
0:33:58 Edward Thorpe
0:36:41 Criterio de Kelly
0:39:23 Invertir sólo en lo que se tiene alguna ventaja
0:55:11 En un trade siempre hay que tener un plan de salida
1:02:40 Teoría de información de Shannon
1:04:31 Cadenas de Markov ocultas
1:15:03 Machine Learning
1:18:11 Blackjack
1:20:12 Madoff, rentabiliades demasiado poco volátiles
1:21:41 Explicabilidad de las estrategia de inversión
1:25:56 Emocionalidad invirtiendo
1:32:13 Escuelas de matemáticas
1:42:28 Fundación Simons
1:44:51 Crisis de reconocimiento académico
1:53:41 ¿Satoshi Nakamoto es el mejor inversor de la historia?
1:55:10 George Soros
1:57:54 Ciclos recurrentes en el precio de Bitcoin
2:13:23 Black paper sobre Bitcoin de Taleb
2:21:57 Medios de comunicación y Bitcoin
2:24:21 Premio de matemáticas Ricardo Pérez-Marco

Enlace a los contenidos comentados SOLO disponible en mi post en mi blog en Rankia:
https://www.rankia.com/blog/such/6433058-90-homenaje-jim-simons-fundador-renaissance-ricardo-perez-marco