Private Equity-Investments in Walking Assets wie bspw. Consulting-Unternehmen sieht man eher selten, weil vielen PEs das Risiko zu hoch ist, dass die Assets wirklich “walken”.

Trotzdem gibt es PE-Häuser, die sich auf Investments in Walking Assets spezialisiert haben.

EMZ Partners ist einer dieser PEs und hat im Dezember 2023 in das Consulting-Unternehmen H&Z investiert, das auf Mitarbeiterbeteiligungen zur Risikomitigierung setzt. Über diesen ganz besonderen Deal und die Chancen & Risiken von PE-Investments in Walking Assets spreche ich in dieser Folge mit Klaus Maurer, Senior Partner bei EMZ und Stefan Aichbauer, Managing Partner bei H&Z.

Wir beleuchten in dieser Episode:

• den gemeinsamen Deal von EMZ und H&Z,
• die Vor- und Nachteile von Investments in Walking Assets,
• Mitarbeiterbeteiligungen als Maßnahme zur Risikomitigation,
• die allgemeine Lage am Consulting- und Private Equity-Markt,
• und vieles mehr...

Viel Spaß beim Hören!

***

Timestamps:

(00:00) Intro

(03:39) Vita Klaus

(07:03) Vita Stefan

(11:18) Vorstellung H&Z Consulting

(15:43) Vorstellung EMZ Partners

(20:16) Investments in Walking Assets

(23:42) Gemeinsamer Deal

(29:39) Mitarbeiterbeteiligungen bei H&Z

(35:30) Rolle der Beteiligungen im Deal

(41:06) Status Quo und Veränderungen nach dem Deal bei H&Z

(42:50) Risiken und Fallstricke bei Investments in Walking Assets

(45:48) Ausblick auf gemeinsame nächste Schritte

(52:31) Ausblick Beratungsmarkt

(55:44) Ausblick Private Equity- und M&A-Markt

***

Alle Links zur Folge:

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Stefan Aichbauer auf LinkedIn: https://www.linkedin.com/in/stefanaichbauer/

H&Z auf LinkedIn: https://www.linkedin.com/company/h&z-business-consulting/

Klaus Maurer auf LinkedIn: https://www.linkedin.com/in/klaus-maurer-28199a4b/

EMZ auf LinkedIn: https://www.linkedin.com/company/euromezzanine/

Website Close the Deal: https://dealcircle.com/ClosetheDeal/

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Private Equity - Von Münteferings Heuschrecken zur Demokratisierung für Privatanleger

Dr. Steffen Pauls, Gründer und CEO von Moonfare, hatte bereits im Jahr 2016 als einer der ersten die Vision der Demokratisierung von Private Equity für Privatanleger. Und dabei haben Münteferings Heuschrecken rückblickend sogar geholfen, haben sie doch zu einer hohen Transparenz im Markt geführt. Seit Januar 2024 ermöglicht auch die EU mit dem ELTIF-2.0-Regime Investments von Privatanlegern ab einer Summe von 10.000 € und öffnet den Markt damit noch weiter.

Steffen und ich beleuchten in dieser Episode:

• das Geschäftsmodell von Moonfare,
• für wen Investments in PE geeignet sind,
• Chancen und Risiken dieser Anlageklasse,
• Lage und Ausblick auf den Private Equity-Markt,
• und vieles mehr...

Viel Spaß beim Hören!

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Timestamps:

(00:00:00) Intro

(00:03:54) Vita Steffen

(00:06:11) Gründung First Five AG

(00:09:56) Deutschlandchef bei KKR

(00:14:24) Finanzkrise 2007/08

(00:21:44) Gründungen MOMENTAR und 7 Global Capital

(00:25:22) Gründung und Geschäftsmodell Moonfare

(00:34:05) Für wen sind PE-Investments geeignet

(00:39:06) ELTIF 2.0

(00:39:46) erster AURELIUS-Deal

(00:42:35) Targetauswahl, Investorenakquise und Fundraising

(00:52:11) Wettbewerb im Private Equity

(00:54:54) Ausblick Moonfare

(00:59:30) Demokratisierung des PE-Marktes

(01:03:21) Lage und Ausblick am PE-Markt

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Alle Links zur Folge:

Kai Hesselmann auf LinkedIn: https://www.linkedin.com/in/kai-hesselmann-dealcircle/

Close the Deal auf LinkedIn: https://www.linkedin.com/company/closethedeal-podcast

Dr. Steffen Pauls auf LinkedIn: https://www.linkedin.com/in/steffen-pauls/

Moonfare auf LinkedIn: https://www.linkedin.com/company/moonfare/

Close the Deal #67 mit Leonard Clemens von Cadence Growth Capital: https://open.spotify.com/episode/6tdZWI1ueLfKB0e2Xsz0Xs?si=BL9xTO36QmWpMkGu4J6wzA

Website Close the Deal: https://dealcircle.com/ClosetheDeal/

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AURELIUS ist einer der Namen, den in der M&A-Welt wirklich jeder kennt. Gegründet im Jahr 2005 von Dirk Markus sowie Gert Purkert mit einem Fokus auf Distressed-Deals, liegt der heutige Schwerpunkt im Segment der Mid-Market Buyouts. Bis heute haben die über 370 Beschäftigten an weltweit 10 Standorten in Europa und Nordamerika mehr als 300 Transaktionen abgeschlossen.

Das sind die harten Fakten, die jeder einfach recherchieren kann. In dieser Episode blicken wir gemeinsam mit Gründungspartner Dirk Markus hinter die Kulissen, reisen durch bald 20 Jahre AURELIUS und werfen einen Blick auf den europäischen PE- und M&A-Markt.

Wir beleuchten in dieser Episode:

• wie sich AURELIUS bis heute entwickelt hat,
• warum AURELIUS heute nicht mehr börsennotiert ist,
• welche Dealsourcing-Strategien zum Einsatz kommen,
• wie sich der Investmentfokus über die Jahre entwickelt hat,
• wo der deutsche PE- und M&A-Markt im Vergleich zu UK steht,
• und vieles mehr…

Viel Spaß beim Hören!

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Timestamps:

(00:00) Intro

(03:55) Vita Dirk

(09:14) Gründungen Arques und Mercateo

(15:04) Für welche Unternehmen eignet sich RBF

(16:20) Gründungsgeschichte AURELIUS

(23:44) Wandel des Investmentfokus

(26:45) Entwicklung der Funds

(32:13) Target-Auswahl und Zusammenarbeit mit Portfoliounternehmen

(34:57) Short-Seller-Attacken an der Börse

(39:46) erster AURELIUS-Deal

(44:35) Marktvergleich UK und Deutschland

(48:11) Aktuelle M&A-Marktlage und Ausblick

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AURELIUS auf LinkedIn: https://www.linkedin.com/company/aureliusgroup/

Close the Deal #45 mit Dr. Ingo Krocke von AUCTUS: https://open.spotify.com/episode/6XFoLGMQN7kfe7oTmE3vCC?si=py49O0_qRmGMd_2Aq_oBdw

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